【今日介绍】

>“万模大战”或将开启，算力的巨大消耗将增加市场潜力。

>“债一揽子计划”有望强化，机构支持行业PB将修复

>华为Mate 60 Pro大面积使用了该组件。未来先进工艺+3D封装将需要更高的性能。

>AIGC给行业带来了变革性影响，该细分领域已成为生成式AI影响最大的领域。

>国内首款可重构5G射频收发芯片发布

>华为云宣布全面构建盘古大模型全球协同生态系统

>全球百亿颗RISC-V芯片一半来自中国

> 中国卫星网络集团在雄安成立新公司，注册资本10亿

【话题详情】

“万机大战”或将开启，算力的巨大消耗将增加市场潜力。

面对客户快速增长的AI训练和推理需求，微软、亚马逊、谷歌等领先云厂商在2023年加大了AI云租赁服务。有机构指出，算力租赁将成为小型企业的最佳方式。解决中型企业的计算能力需求。解开。

近期，国内11家大型模型将陆续通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，首批将于8月31日起逐步向社会开放服务。银河证券指出，当前国内大型模特竞争激烈，未来或将迎来“万人模特大战”。计算能力的巨大消耗和团队招募带来的资金成本，以及是否有足够的用户来构建生态系统，是国内大型模型的关键问题。胜利的关键。国盛证券指出，需求端，随着AIGC大型模型所需算力激增，AI算力租赁市场潜力增大。根据OpenAI的计算，从2012年到2018年，训练AI所需的计算能力大约每3-4个月就翻一番。头部训练模型所需的算力每年增长10倍之多，整体性能呈指数级增长。上升。在供给端，算力厂商与云平台的合作由来已久。用户可以通过阿里云、腾讯云等平台租用NVIDIA A100等显卡和AI处理器。随着NVIDIA DGX Cloud的推出，AI云算力进入了新时代。阶段。

上市公司中，润建股份五象云谷拥有算力租赁业务，支持包括液冷等制冷方式、保密措施等定制安装。五象云谷云计算中心已安装2000个机架并正式投入运营。目标客户群主要包括互联网公司、金融公司、地方政府事务等，目前已与部分客户签订正式合同和意向协议。青云科技为NVIDIA A100GPU云服务器提供算力租赁业务，并基于AI算力调度服务为预训练模型提供算力服务。资本在线在10多个国家或地区建设了云网一体的云计算节点，可为云游戏、AI、XR、数字人、数字孪生、智能制造等领域提供算力。

“债一揽子计划”有望强化，机构支持该行业PB将修复

财通证券研报指出，债盘活的核心目标是通过盘活资产、改造重组城投平台等方式增加财政收入和偿债能力，有望大幅降低环保企业应收账款减值风险。保护公司并增加资本。市场对上市公司净资产的信心可能会导致PB的恢复。

由于环保企业的商业模式和公益属性，往往需要先垫付资金、提供服务再回笼资金，从而产生大量的合同资产和应收账款。目前，我国环保项目的投资主体仍以地方政府为主。尽管地方政府信用评级较高，但存货结算和应收账款回收效率不可避免地受到地方政府预算、融资状况、地方政府债务水平等影响。业内人士分析，债务受益主要有两种方式。首先是地方城投公司和国有房地产公司。由于他们是为地方政府借债，减债本身就会减轻他们的债务压力。二是地方政府欠钱的企业，主要是基建、环保企业。债务清偿将帮助他们收回债务。国泰君安研报认为，2018年经历去杠杆周期的环境工程公司有望迎来资产负债表的进一步修复。

上市公司中，启迪环境拥有较为完整的固废处置业务产业链，涵盖生活垃圾处理、有机固废资源化利用、医疗废物处理处置等各类项目投资。正和生态主营业务为滨水区生态治理、生态修复及生态景观。国泰环保主营业务为污泥处理服务，并延伸至成套设备销售和水环境生态修复。在节能、环保、资源利用等成套装备开发方面取得多项技术突破。

华为Mate 60 Pro大面积使用了该组件。未来先进工艺+3D封装将需要更高的性能。

8月29日中午，华为宣布HUAWEI Mate 60 Pro直接开售并售空。根据B站数码博主“胜利文觉”对华为Mate60Pro的拆解结果显示，华为Mate60Pro拥有约7300平方毫米的VC均热板。如此大的面积在手机行业是比较少见的。由此可见它对散热的要求很高。

随着摩尔定律的发展，晶体管数量增多，产品功耗增大，对散热的要求也随之提高。随着IC制造工艺、芯片性能、小型化的升级，芯片瓦数大幅增加，表面以高单位密度发热，对导热和散热的要求提高。以主流厂商为例，Intel 10nm以下工艺需要使用热蒸发器来解决发热问题，AMD 7nm工艺使用热蒸发器，5nm工艺必须使用热蒸发器来散热。未来，随着3nm、3D封装等先进工艺的进步，对散热效率的要求将会更高。

芯片级散热的方法是通过热传导原理将芯片产生的热能不断传导到散热元件。热能传递通常在非常靠近热源的散热器上进行。以笔记本电脑为例，电子产品正朝着更薄、更轻、更高性能的方向发展。芯片功能需要大幅增加，晶体管数量增加，散热要求提高。目前高端智能手机主要采用超薄VC均热板辅以石墨和石墨烯散热方案，中端机型则采用热管结合石墨进行散热。 VC 均热板和热管由纯铜制成的内部密封、中空、充满冷却剂的散热单元组成。长城国瑞证券指出，电子产品的功率密度不断提高。与此同时，更薄、更时尚的消费电子产品推动散热解决方案不断推进，产生巨大的市场需求。随着5G、EV、车路协同、存储能源等行业建设的推进，电子产品热管理硬件需求广泛，增长潜力良好，市场前景广阔，潜力巨大。

上市公司中，中国石化的主导产品主要为石墨材料、聚合物引入材料、聚合物屏蔽材料、高性能两相流产品（热管及均热板HP&VC）和高性能胶粘剂产品。部分产品性能达到行业领先水平。公司产品几乎覆盖消费电子领域所有主流领先客户。 VC散热片是中英科技旗下福星电子的产品，是VC均热板的主要原材料。 VC均热板主要用作中高端手机、笔记本电脑的散热解决方案。博维合金表示，对于Chiplet集成的第三代半导体chiplet，基于封装和散热要求，业界通常采用DCB（陶瓷覆铜板），这需要使用特定的铜基材料。世界上只有少数制造商。这是可以做到的。我公司针对这个应用场景做了很好的布局，支持先进封装。

AIGC给行业带来了变革性影响，该细分领域已成为生成式AI影响最大的领域。

微软在微软内部组建了一个名为“Xbox Gaming AI”的专业团队，负责借助生成式AI等技术为Xbox游戏和引擎带来新的体验。

游戏作为涵盖文字、图像、声音、视频、3D内容和交互性的最复杂的娱乐形式，具有较高的创意进入门槛和制作成本。长期以来，在传统游戏开发领域，成本、质量和效率形成了三者只能选其二的“不可能三角”。此前，AI对游戏行业的帮助主要体现在美术等一些研发环节的成本降低和效率提升。不过，现在不少游戏公司已经将AI应用到游戏运营中，激活玩家UGC生态。游戏引擎巨头Unity的加入将促进工具的易用性和灵活性，有望让AI更深入地渗透到游戏研发过程中，改变游戏行业的创作生态。中信建投表示，游戏产业是AIGC天然的适用场景，也是AIGC最重要的商业化方向之一。未来随着AIGC技术的不断成熟，将对游戏行业产生变革性影响。

上市公司中，名臣健康通过外部并购进入游戏行业，主打SLG、MMORPG、二次元等品类，打造了《万王之王》、《百龙争霸》等游戏。 PalmQu科技是移动游戏行业的领导者之一，腾讯为股东。公司专注于网络游戏尤其是移动游戏产品的开发、发行和运营，在MMO、卡牌等主流移动游戏品类上建立了强大的竞争优势。在海外发行方面取得了优异的成绩。电魂网优质网络游戏的研究与运营——体育业务。目前运营的自主研发游戏包括PC游戏产品《梦幻三国》、《梦幻三国》、《梦幻三国2》；手游产品《梦幻三国手游》（复刻版）、《我的骑士》、《梦幻三国》、《梦幻塔防手游》、《野蛮人战争》、《X3螺旋勇士》、《元能失控》 ：远征”等。

国内首款可重构5G射频收发芯片发布

据媒体报道，中国移动正式发布国内首款可重构5G射频收发芯片“破峰8676”。该芯片可广泛商用在云基站、微微基站、家庭基站等5G网络核心设备中。这项核心自主创新成果实现了从零到一的关键突破，填补了该领域的国内空白，有效提升了我国5G网络核心设备的自主可控性。

根据Technavio测算，2021年至2025年全球三大射频器件市场年复合增长率将在5.7%左右。到2025年，全球三大射频器件市场规模将达到约270亿元。国金证券也发布研报指出，随着下游需求逐步恢复，半导体行业有望乘周期性顺风车，国产替代空间广阔，走出一条自主可控之路正当时。

公司方面，卓胜微是国内射频芯片领先者，拥有全线射频前端产品。它是业内最早将基于RFCMOS技术的射频低噪声放大器商业化的公司之一。海格通信推出首款面向北斗三号应用的卫星导航高精度射频+基带全芯片解决方案，可为测绘、无人平台、应急救援、高精度等应用提供独立可控的核心定时。产品。

华为云宣布全面构建盘古大模型全球协同生态

据华为云官方微信公众号消息，8月30日，华为云盘古大模型主题论坛在北京举行。华为云宣布将全面打造盘古大模型全球协同生态。华为云EI服务产品部总监游鹏表示，大模型正在重塑千行百业。华为云将充分发挥在大模型领域的技术积累和工程能力，让客户和合作伙伴快速构建盘古大模型的开发和应用。能力让盘古大模型成为每个企业实现战略转型和智能化升级的核心驱动力。

国信证券认为，从底层大模型到应用，AIGC持续超预期推进。 《生成型人工智能服务管理暂行办法》的出台，为国内AIGC的发展奠定了监管基础。 AIGC 应用预计将加速发展。我们继续看好AIGC带来的长周期投资机会，看好大模型、IP和数据元素以及AI+文献。音乐、数字人、营销服务、电商、视频游戏等场景实施领域。

作为一家公司，蓝色光标作为微软新Bing搜索引擎和使用ChatGPT功能的Edge浏览器的战略合作伙伴，第一时间推出了蓝色光标Metaverse的GPT-4之旅。蓝色宇宙是蓝色光标旗下专注于元界营销场景解决方案的公司，拥有虚拟人、虚拟物、虚拟空间三大业务板块。 AI能力已经贯穿了蓝色宇宙虚拟人、虚拟空间运营、NFT生成的整个业务流程。目前，蓝色宇宙已成为微软官方合作伙伴，并将成为GPT-4+营销的ISV。昆仑万维2020年开始布局AIGC和大模型领域，旗下昆仑天工已形成AI大模型、AI搜索、AI游戏、AI音乐、AI动漫、AI社交六大AI业务矩阵。是国内模型技术领先、工程能力强、布局全面、全面致力于开源社区建设的公司之一。

全球百亿颗RISC-V芯片一半来自中国

“作为全球最丰富、开放的指令集架构，RISC-V的发展势不可挡，市场上已有超过100亿颗RISC-V芯片。” RISC-V国际基金会首席执行官Calista Redmond日前表示。据悉，RISC-V已成为全球处理器生态发展的重大革命机遇。中国深度参与其中，是生态系统的重要推动者和贡献者。据RISC-V国际基金会统计，截至2022年，市场上量产的RISC-V处理器已达100亿颗，其中50%来自中国。

RISC-V是一种开放指令集架构，其生态系统在不断发展和壮大。随着越来越多的公司和组织加入，包括AMD、Nvidia、华为、谷歌、英特尔等，他们正在推动RISC-V应用和生态系统的发展。海通证券张晓飞认为，RISC-V将真正成为继x86、ARM之后处理器架构的第三极，并关注RISC-V行业趋势以及将从生态建设过程中受益的厂商。

上市公司中，芯原的RISC-V方面，西数、英伟达、英特尔、华米、兆易创新、全智科技等均使用该公司的产品。乐鑫目前已发布多款采用自主研发的 RISC-V 开源指令集的 32 位 MCU 产品。

中国卫星网络集团在雄安成立新公司，注册资本10亿

近日，中国星网亿联供应链有限公司成立，注册资本10亿元，注册地址位于河北省雄安新区。业务范围包括供应链管理服务、卫星通信服务、卫星技术综合应用系统集成、数字内容制作服务。股东信息显示，该公司为中国卫星网络集团有限公司全资控股。据人民网雄安报道，8月29日，中国卫星网络集团有限公司党委书记、董事长张东辰中国卫星网络集团有限公司一行莅临雄安新区调研。

下半年该行业将继续催化。预计马斯克将在9月8日重启星舰试飞，华为Mate60将在9月12日继续卫星通信功能，后续卫星项目计划将继续实施（发射/招标）等。民生通信团队证券乐观地认为，卫星互联网板块有望持续扩张，未来板块机会在于广阔的民用市场。智能手机、汽车、AR/VR耳机、自动驾驶等将为卫星互联网开辟丰富的应用场景。

上市公司中，新科移动是唯一一家由国有企业控股的从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的高新技术企业。不仅是5G卫星通信标准的重要贡献者，还持续加大针对6G的卫星互联网布局。 。海格通信推出首款面向北斗三号应用的卫星导航高精度射频+基带全芯片解决方案，可为测绘、无人平台、应急救援、高精度等应用提供独立可控的核心定时。产品。