近期长江电力创出历史新高，再现“十年三倍”慢牛股。慢牛行情抛下了众多来来往往的过客，给坚守的投资者带来良好的收益，正是“一年三倍者如过江之鲫，三年一倍者寥寥无几”。

　　然而，在投资世界的另一端，剧烈的崩塌也震耳欲聋，多个涉嫌“庞氏骗局”的理财产品停止兑付，涉足其中的投资者血本无归，席卷范围之广令人深思。

　　正反两个案例中，说明了在人的一生中形成合适的金钱心智至关重要，否则你迟早会和自己的金钱分家。

　　“我管这叫金钱心智，人的智商可以达到120、140，或更高水平，或许一些人的头脑很擅长做一种事，而另一些人擅长做另一种事，他们可以完成大多数普通人无法做到的事。但我认识一些非常聪明的人，他们因为不具备金钱心智，也会做出非常愚蠢的决定。”巴菲特曾如是说过。

　　所谓的金钱心智是指相信常识，相信复利、谨慎理性，独立思考，安全重于收益，不和品格有问题的人打交道，不轻易替人担保，不相信暴利，不为额外的利益试图逾越法律规范。在信息触达能力无孔不入的今天，每个人的财富都可能成为别有用心者的“围猎品”，只有拥有了金钱心智，形成良好的行为习惯，拥有屏蔽能力，才能防止财富与自己分离。

　　不要轻易将财富委托出去

　　财富失去容易但积累很难，轻信是导致财富快速失去的重要原因。

　　“不要其他任何人管理你的业务，除非你能足够细致地监控并理解他的行为；或者你在内心中有很强的理由相信他的品格和能力。对投资者而言，这条准则决定了你在什么情况下可以让别人为自己做出投资决策。”格雷厄姆写于80年前的准则是如此明晰。

　　在那些痛失财富的理财产品投资者中，几乎所有的人都触犯了上述两条准则，他们既没有能力对资金的去向进行足够细致的监管，也没有足够的理由去相信那些产品发行者的品格。

　　他们仅仅因为别人的巧舌如簧和一纸承诺书，就轻易将自己的财富投了出去，自己没有做好自己财富的看门人，开门揖盗血本无归，即使政府惩罚了作恶者，也难以弥补自己的损失。“一盎司的预防，胜过一磅的治愈。”这是芒格常说的一句话。

　　命运一定要掌握在自己手中，具有合适金钱心智的投资者一定会尽可能去发现投资的可疑点，以保护自己的本金安全。比如管理人是否可靠、底层资产能否盈利、自己能否及时监控到投资过程的风险、销售人员是否获取大额佣金。只要发现任何不可靠的迹象，这类投资者坚决不会将自己的钱投出去。

　　不要渴望快速暴富

　　在资本市场和其他任何地方一样，赚钱绝非易事，想快速暴富反而会快速失去财富。

　　在资本市场中，渴望快速暴富往往导致投资者在最坏的时点超配特定的股票、行业或资产。比如买入那些一旦冒险成功将获得巨大回报但成功机会非常微小的高风险股票，也被传奇基金经理彼得·林奇叫作“小声耳语股”。

　　彼得·林奇说，它们往往给投资者讲述一个具有爆炸性效应的故事，这些“小声耳语股”对人们有种催眠作用，很容易让你轻信，通常这家公司所讲的故事有一种情绪感染力让你容易意乱情迷，这就像听到十分诱人的“咝咝”声响让你直流口水却根本没有注意到只有声响却没有牛排在烤。

　　在缺乏金钱心智的投资者眼中，类似长江电力这种蓝筹股提供的稳健收益率无法满足他们的需求。而历史经验清晰地表明，仅仅因为臆想的高收益率而购买缺乏安全性的股票是不明智的。

　　很多投资者所渴望的25%—30%的投资收益率是根本不切实际的投资目标，因为这一预期收益率超出了实体经济长期能够提供的合理年化收益率。

　　那么比较现实的投资收益率应该是多少呢？A股投资大佬张尧的年化预期收益率为15%，段永平的年化预期收益率为8%，而股神巴菲特在过往60年的时间里的年化收益率为19.8%。而一般股票的长期平均投资收益率为9%—10%，这也是历史上股票指数的平均投资收益率，是衡量你自己的投资业绩基准，也是衡量基金投资业绩的基准。

　　过高预期收益率错在哪里？正如彼得·林奇所说，如果你期望每年应该获得30%的投资收益率，那么当股票表现达不到你预期的高收益率时，你可能会因为希望落空而感到严重受挫，这种焦躁不安的心情会使你恰恰在最不应该放弃的时刻错误地放弃自己本来正确的投资策略，或更糟糕的是，在追逐这种镜中花水中月般的高收益时，你可能会冒不必要的风险。不论是在投资收益很好还是很坏的时候，你都应该始终坚持一种正确的投资策略，只有这样才能使长期投资回报最大化。

　　不要不理智地使用金钱

　　如果不理智地使用金钱，比如大量负债、长期入不敷出、大量将资金投入在炫富资产上等不理智地运用金钱方式也是从富入穷的方式。

　　理查德·福斯肯曾在美林集团管理层任职，他的职场生涯非常成功，以至于他在40多岁时就选择了退休。2005年前后，福斯肯大量举债扩建他在康涅狄格州格林威治村近1700平方米的豪宅。这座住宅共有11个卫生间、2部电梯、2个游泳池和7个车库。每个月仅维护费就高达9万美元。

　　2008年金融危机爆发，福斯肯的金融资产化为尘埃，高额的债务和难以变现的金融资产让他破了产。他位于棕榈滩的房子抵押赎回权被取消，到2014年，他位于格林威治的豪宅也遭到了同样的命运。

　　宾客曾回忆福斯肯的家是一个“可以在俯瞰室内游泳池的透明地板上开怀畅饮、纵情歌舞的令人充满灵感的地方”，最终以低于保险公司评估价70%的价格被拍卖。

　　当你长期入不敷出时，即使坐拥金山银山，也有使用殆尽的一天。在拥有金钱心智的人眼里，金钱的归属应该是能够源源不断提供现金流的生产性资产，比如稳健的股票和债券，它们为金钱的主人源源不断地提供资产的增值。